ЕС поможет грекам… обанкротиться?

В номере 

Автор

Евросоюз и МВФ приняли решение о предоставлении Греции нового пакета помощи размером в 109 млрд. евро. Впервые в истории в спасении страны от финансового краха примут участие частные банки и страховые компании. При этом рейтинговые агентства грозят объявить Грецию «неспособной к платежам» — то есть, банкротом.

Пожалуй, состоявшийся в конце июля внеочередной экстренный саммит ЕС в Брюсселе и не мог завершиться иначе: лидеры государств еврозоны объявили по его окончании, что достигли соглашения по вопросу о помощи Греции. Если бы они этого не сделали – уже в пятницу Афины вынуждены бы были объявить о государственном банкротстве, биржевые акции множества фирм полетели бы в тартарары, а вслед за ними в неуправляемое пике сорвалась бы и общеевропейская валюта – евро. Так что неудивительно, что руководители стран евро заявили об успехе: заявить о провале переговоров им бы слишком дорого обошлось.

В чем же заключается заявленный успех саммита? В первую очередь, победу может праздновать даже не Греция – откровенно говоря, большинство греков всерьез сомневается в своей способности просто выжить, учитывая тот факт, что помощь Европы обошлась им в долгие годы жесточайшей экономии буквально на всем. Главный победитель минувшего саммита – канцлер Германии Ангела Меркель. Именно она в очередной раз «нагнула» буквально всех: и своего друга-соперника Николя Саркози, который вынужден был дать «зеленый свет» участию французских банков в деле спасения Греции, и руководителя Европейского Центрального банка Жана-Клода Трише, согласившегося принять «временную неплатежеспособность» Греции и оставить в покое обесценивающиеся на глазах греческие ценные бумаги, и, собственно, частные банки Европы, которые теперь на совершенно добровольной основе готовы выделить Греции 37 млрд. евро без гарантии когда-либо увидеть эти деньги вновь.

Таким образом, второй пакет финансовой помощи Греции составит не 60 млрд. евро, как планировалось ранее, а 109 млрд. – то есть, почти столько же, сколько стоил первый пакет. Половину этих денег предоставит Международный валютный фонд, остальное – страны еврозоны, ЕЦБ и, что произойдет впервые в современной мировой истории, крупные частные банковские дома и страховые компании Европы – в первую очередь, немецкие и французские. Они выделят в различных вариантах 37 млрд. евро – в основном, в виде кредитных линий до 2014 года, а также в виде обмена и продления срока действия греческих ценных бумаг, находящихся в их владении.

Именно эта часть второго греческого пакета и вызывает наибольшие опасения: дело в том, что рейтинговые агентства могут теперь в любую секунду присвоить Греции статус «банкрот», как стране, отказавшейся выплачивать проценты по своим собственным облигациям.

Политики радуются – банкиры опасаются

Ангела Меркель заявила после саммита о том, что «в стабилизации Греции был преодолен важнейший этап». Тем не менее, новый пакет – это не «освобождение от долгов». Греции, по словам канцлера ФРГ, предстоит еще пройти долгий, трудный путь. Тем не менее, еврозона доказала свою дееспособность, — подчеркнула Ангела Меркель и добавила, адресуя свои слова уже, собственно, к немецким налогоплательщикам, которым теперь предстоит очередное «кровопускание в пользу бедных греков»: «То, что мы потратим сегодня – получим завтра обратно, причем сторицей». Германия, по ее утверждению, солидарна с Грецией в эти трудные времена: «Мы поддержим греков и останемся с ними».

Президент Франции Николя Саркози, в свою очередь, поспешил заверить, что участие частных банков в подобных акциях ни в коем случае не станет теперь правилом. «Мы пошли на этот шаг только ради Греции и не намерены повторять его ни для одной другой страны еврозоны. Мы заявляем четко и недвусмысленно: это – особый случай» — подчеркнул Саркози в своем выступлении. Следует заметить, что французскому президенту пришлось в буквальном смысле «прыгнуть выше себя» — напомним, что рейтинговые агентства пригрозили французским банкам снизить их кредитный рейтинг в том случае, если они продлят сроки действия имеющихся у них греческих ценных бумаг, а также примут участие в европейском пакете помощи Греции.

Еще больше мужества пришлось проявить президенту ЕЦБ Жану-Клоду Трише, который, напомним, долгое время вообще слышать не хотел о привлечении частных кредиторов, опасаясь непредсказуемых потрясений на финансовых рынках. Похоже, от своих сомнений он не избавился до сих пор, невзирая на уговоры Ангелы Меркель: на пресс-конференции он один, в отличие от сияющих профессиональными улыбками политиков, был хмур и неразговорчив, а на все вопросы, заданные ему лично, лишь буркнул: «Посмотрим, что из этого всего получится».

Впрочем, лидеры стран еврозоны постарались сделать все, чтобы не нарушить стабильность общеевропейского госбанка: они создали отдельный «фонд быстрого реагирования» размером в 20 млрд. евро исключительно ради того, чтобы иметь возможность вмешаться, если на европейских биржах сложится угрожающая ситуация. Кроме того, для рефинансирования в случае пресловутой «временной неплатежеспособности» Греции наготове находятся отныне 35 млрд. евро. ЕЦБ по-прежнему принимает греческие облигации в качестве залогов. Тем не менее, если они «провалятся» — банк не сможет больше с ними работать, это противоречит его уставу.

Большая жертва «денежных мешков»

Что касается руководителей европейских частных банков, решивших принять участие в финансовом спасении Греции, то они видят в обещанных ими 37 млрд. евро, прежде всего, великую жертву. «Да, это серьезно ударит нас по карману», — признал председатель правления немецкого Deutsche Bank Йенс Аккерманн, принявший участие в саммите в качестве председателя международного банковского союза IIF. Гарантии, которые предоставят Греции частные банки, обойдутся, по его словам, в 21% годовых. Тем не менее, Аккерманн также заявил, что саммит пришел к «взаимоприемлемому компромиссу» между интересами Греции, интересами европейских налогоплательщиков и интересами инвесторов. Этот компромисс, по его словам, уменьшает опасность распространения «греческого гриппа» на другие страны: «Я твердо убежден, — подчеркнул руководитель Deutsche Bank, — что нами был сделан очень важный шаг. Мы нашли неплохое решение для Греции, которое позволит закрыть эту проблему раз и навсегда».

В Греции опять все есть?

В целом получается, что Греция, учитывая предыдущий пакет помощи, получит примерно 260 млрд. евро. «Наши соседи облегчили груз, лежащий на наших плечах», — заявил греческий премьер Гиоргос Папандреу. Благодаря новому европейскому финансовому пакету, он рассчитывает теперь на снижение госдолга своей страны на 26 млрд. евро до конца 2014 года. «Это даст Греции и еврозоне необходимую передышку», — считает руководитель греческого правительства. Теперь Греция может раньше, чем предполагалось, самостоятельно вернуться на международный финансовый рынок и получать там «регулярные» кредиты. Напомним, что на данный момент долговая «гора» греческого государства составляет около 350 млрд. евро.

Тем временем Португалия и Ирландия также плотно «подсели» на международную финансовую поддержку. Италия и Испания считаются потенциальными кандидатами на европейскую помощь. Поэтому руководители стран еврозоны стараются всеми силами подчеркнуть, что помощь Греции – это, прежде всего, помощь им самим: она не позволит кризису распространиться на другие страны.

Интересно, что международные рынки отреагировали на решение саммита вполне благожелательно: курсы акций на ключевых биржах Европы и всего мира ощутимо пошли вверх – в особенности «потолстели» финансовые показатели. Курс евро также поднялся и составил по положению на пятницу $1,44 за 1 евро. Рисковые надбавки на краткосрочные облигации «проблемных» стран еврозоны, в свою очередь, ощутимо «похудели». Так что, возможно, рейтинговые агентства, пророчившие беды и несчастья на головы европейцев, стоит тем лишь попытаться помочь грекам, попросту ухитрились запугать самих себя и всех окружающих. Впрочем, с уверенностью это утверждать пока нельзя – развитие событий продемонстрирует уже в ближайшие недели, стал ли брюссельский саммит «успехом» или «провалом».

Anzeige

Anzeige

Присоединяйся!

Anzeige